Переход к Solvency II в России: что может ждать страховой бизнес?

При обсуждении подходов к внедрению Solvency II в страховой отрасли в России следует прежде всего обратить внимание на европейский опыт, где над этой темой регуляторы и рынки работали уже более 10 лет. И этот опыт показывает, что последствия внедрения нового подхода очень тяжело ощущаются даже крупнейшими игроками страхового рынка ЕС – компаниями, которые существуют более сотни лет и собирают сегодня триллионы евро страховой премии.

Сейчас отраслевая ассоциация страховщиков Европы Insurance Europe – в которой состоит и Всероссийский союз страховщиков – готовит первый доклад с обобщением практики внедрения Solvency II в страховом секторе. Его выводы будут важны и для нашего рынка.

Что привносит Solvency II по сравнению с теми подходами к отчетности, которые применяются сегодня? Главное требование – под каждый крупный риск у страховщика должны создаваться намного большие резервы, чем сейчас, и регулятор требует их размещения в высоколиквидных активах. Данный подход был вызван уроками мирового кризиса 2008 – 2012 годов прежде всего для банковского сектора. Но резервы мало сформировать – их надо еще вложить. Банковская маржа сегодня падает, проценты по депозитам снижаются – в ряде стран ЕС уже действуют отрицательные ставки. И получается, что даже у крупных компаний нет инструментов, которые соответствовали бы потребностям резервирования по крупным рискам – например, при страховании рисков АЭС.

Эта проблема будет актуальна и для российской ситуации. При этом, как было заявлено, внедрение Solvency II в нашей стране может начаться уже через 3 года.

Полагаю, в итоге мы придем к разделению задач. Базовые принципы Solvency II – в части внутренних стандартов, требований к качеству корпоративного управления – можно и нужно внедрять, эта часть реализуема в обозримое время. Но если будет введено требование резервирования огромных средств под возможные риски, финансовая модель наших страховых компаний этого не выдержит.

Поэтому после получения доклада Insurance Europe мы рассчитываем на обсуждение темы практического внедрения Solvency II c Центральным банком. Полагаю, здравый смысл возобладает, и учет местных обстоятельств будет осуществлен. Например, может быть выбрана такая же срединная линия, как и в ситуации с переходом к формату отчетности XBRL – с переходным периодом, в течение которого страховые компании могут адаптировать свои системы.

• РСА: предложения по либерализации ОСАГО
• Поручения президента РФ в сфере страхования позволят создать полноценную систему страхования жилья от рисков ЧС
• Страхование жизни: деньги для экономики страны
• Отсрочка по требованиям к рейтингам эмитентов сохранит порядка 80% облигаций в структуре активов и резервов страховщиков
• Конституционный суд РФ подтвердил конституционность ОСАГО в целом